Soru arşivi yükleniyor…
Sorular yükleniyor…
Sınav ve konu sorularıyla çalış. Cevabını kontrol et, zorlandığın soruları kaydet ve yeniden çöz.
148 sorunun metninde arama yapabilirsin.
Diğer 3 görselli soruları kendi sayfalarında çözebilirsin.
Kendi cevabını düşün, sonra yayımlanmış cevapla karşılaştır. Değerlendirmeyi sen yaparsın.
İlerleme yükleniyor…
Faiz paritesi teorisi, tek fiyat kanunun para piyasalarına uyarlanmış şekli olarak ifade edilebilir. Eğer ülkeler arasında aynı risk düzeyinde faiz oranları arasında bir farklılık varsa bu farklılık arbitraj olanağı doğuracak, fonlar düşük faizli ülkeden yüksek faizli ülkeye aktarılarak ülkeler arası faiz oranlarının eşitlenmesi sağlanacaktır.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Genel olarak faiz oranları ile enflasyon oranları arasındaki ilişkiyi ortaya koyarak iki para birimi arasındaki döviz kurunun ne olması gerektiğini belirlemektedir.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Uzun dönem döviz kurlarını etkileyen faktörler, göreli fiyat düzeyleri, ticaret engelleri, yerli ve yabancı mallar arasındaki tercihler ve verimliliktir.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Serbest ticaret üzerindeki tarife ve kota engelleri döviz kurlarını etkilemektedir. Örneğin Amerika’nın Japon çeliği üzerindeki tarifesini artırdığı ya da daha düşük kota koyduğu bir durumda, (ticaret engellerinde artış var) Amerikan çeliğine olan talep artacak ve dolar değer kazanacaktır (doların değeri yüksek olmasına rağmen, Amerikan çeliğinin satılıyor olmasından dolayı). Bu nedenle, ticaret engellerindeki artış, bir ülkenin para biriminin değerinin uzun dönemde yükselmesine neden olur.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Satın alma gücü paritesi teorisine göre, Amerikan mallarının fiyatları yükseldiğinde, bu mallara olan talep düşer, dolar değer kaybeder ve Amerikan malları büyük oranda satılmaya devam eder. Aksi bir durumda örneğin, Japon mallarının fiyatının yükseldiği bir ortamda, Amerikan mallarının fiyatı göreli olarak düşük kalır, bu kapsamda Amerikan mallarına olan talep yükselir ve dolar değer kazanır. Uzun dönemde, bir ülkenin fiyat düzeyindeki yükselme (yabancı ülkelerdeki fiyat düzeyine kıyasla) o ülkenin para biriminin değer kaybetmesine yol açarken, bir ülkenin göreli fiyat düzeyindeki düşme ise o ülkenin para biriminin değer kazanmasını sağlayacaktır.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Faiz oranlarının vade yapısını açıklamaya yönelik kuramlar üç temel çatı altında toplanabilir. Bu temel kuramlar; Bekleyişler Teorisi, Bölünmüş Piyasalar Teorisi ve Likidite Primi Teorisidir.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Pay senedi endeksini etkileyen faktörler, genel ve sektörel konjonktürdeki değişmeler, piyasadaki psikolojik faktörler, alternatif piyasalardaki konjonktür, mevsimlik konjonktürdeki değişmeler ve şirketlerin özel durumlarındaki değişmelerdir.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Pay senedi yatırımı genel olarak iki ana felsefe içinde yapılır: • Kendi hâlinde küçük tasarruf sahibinin devamlı, uzun vadeli ve istikrarlı yatırımı, • Riski seven spekülatörün borsadaki yatırımı İkinci grup yatırımcı (spekülatörler), hareketli ve dinamik yapıdaki yatırımcılardır. Bu yatırımcıların sürekli bir ayağı alternatif piyasalardadır. Örneğin pay senetlerinin durgun bir seyir takip ettiği durumda eğer altın veya döviz piyasalarında hareketlenme görülürse bu tip yatırımcılar derhâl ellerindeki pay senetlerini satarak alternatif piyasalara koşacaklardır. Bu hareketler ise pay senedi piyasasında fiyatların düşmesine neden olacaktır. Alternatif piyasaların durgunluğa girmesi ise yatırımcıların pay senedi piyasasına yönelmesine sebep olacağı için pay senedi fiyatları yükselecektir.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Pay senedi ve pay senedi endeksine dayalı vadeli işlem sözleşmelerinin faydaları aşağıdaki açıklamalarda yer almaktadır. • Yatırımcılar için alternatif yatırım araçlarından birisidir. • Endeks vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların gelecekteki fiyat risklerine karşı korunma ihtiyaçlarına cevap vererek pozisyonlarını daha etkin yönetilebilmelerini sağlamaktadır. • Spot piyasada yatırım maliyetleri vadeli piyasalara göre çok daha yüksektir. Vadeli işlem piyasalarında küçük bir teminat ile büyük miktarlarda pozisyonları yönetmek mümkündür. • Pay senetleri piyasasında açığa satış imkânının olmadığı durumlarda sadece alım yönlü işlemle pozisyona başlanabilirken, vadeli piyasalarda ilk işleme alım veya satım yönlü pozisyonla başlayabilirsiniz. • Vadeli piyasalarda satım yapmak için sözleşmeye konu dayanak varlığa sahip olmanız gerekli değildir. • Bugün BIST’de seans süresi içerisinde herhangi bir pay senedini alıp satabilirken, endeksi sadece kısıtlı süreler içerisinde Endeks yatırım fonları aracılığı ile alıp satabilirsiniz. Endeks vadeli işlem sözleşmesi ile endeksi seans boyunca çok daha etkin ve kolay bir şekilde alıp satmak mümkün hâle gelmektedir. • Farklı vadelerdeki endeks vadeli işlem sözleşmesi fiyatları piyasanın bugünü ve geleceğini rasyonel olarak değerlendirme imkânı verir. • Spot piyasada alım satıma konu pay sayısı halka açıklık oranı ile sınırlı iken vadeli işlem sözleşmesinde arz ve talep yönünde bir sınırlama yoktur. • Endeks vadeli işlem sözleşmeleri ile endeksin bugün ve gelecekteki değeri üzerinde alım veya satım yapabiliriz.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
sert emtia, kıymetli madenler, yumuşak emtia ve hayvansal tarım ürünleri
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Pay senetleri, pay endeks senetleri, döviz, emtia, kıymetli madenler ve enerji
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasasında işlemlerin durdurulması iki şeklide yapılır. Bunlar; Piyasada işlemlerin durdurulması ve Sözleşmelerde işlemlerin durdurulmasıdır. Piyasada işlemlerin durdurulması: Piyasada tüm pazarlardaki işlemler, Borsa Genel Müdürlüğünün kararıyla herhangi bir işlem gününde sürekli veya geçici olarak durdurulabilir. Aynı şekilde işlemlerin tekrar başlatılması için de Borsa Genel Müdürlüğünün kararı gereklidir. Olağan dışı gelişmelerin meydana gelmesi hâlinde Piyasanın üç güne kadar kapatılmasına Borsa Genel Müdürlüğü yetkilidir. Üç günü aşan süreler için Borsa İstanbul Yönetmeliği’ndeki ilgili hükümler çerçevesinde uygulama yapılır. Sözleşmelerde İşlemlerin Durdurulması: Piyasada işlem gören sözleşmelere dayanak teşkil eden bir varlığın spot piyasa işlemlerinin durdurulması veya endeks sözleşmelerinde endeks değerlerinin hesaplanamaması veya sisteme aktarılamaması ya da veri yayınının yapılamaması hâlinde ilgili varlığa dayalı sözleşmeler aynı anda işlem sistemi tarafından otomatik olarak veya Borsa Genel Müdürlüğü kararı ile durdurulabilir. Söz konusu sözleşmelerin yeniden işleme açılış zamanı Piyasaya duyurulur. Sözleşmelerin işleme açılış zamanı Borsa Genel Müdürlüğü tarafından dayanak varlığın işleme açıldığı andan farklı olarak belirlenebilir. Borsa Genel Müdürlüğü sözleşmelere ait işlemleri en fazla 5 işlem günü için durdurabilir. 5 işlem gününü aşan süreler için Yönetim Kurulu karar verebilir.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Pay senedine dayalı standart vadeli işlem sözleşmeleri 100 adet pay senedini temsil eder. Vadeli işlem sözleşmelerinde sözleşme kodu; sözleşme türü, dayanak varlık kodu, vade tarihi ve sözleşme büyüklüğünün standart olup olmadığı bilgisi içerecek şekilde oluşturulmuştur. Pay vadeli işlem sözleşmelerinde sözleşme kodu genel olarak F_ABCDE1212S0 şeklinde ifade edilebilir.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Döviz Vadeli İşlem Sözleşmeleri “TL Dolar Vadeli İşlem Sözleşmesi”, “TL Euro Vadeli İşlem Sözleşmeleri” ve “EUR/USD Çapraz Kuru Vadeli İşlem Sözleşmeleri” olmak üzere üç sınıfta incelenir.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Kıymetli Madenler Vadeli İşlem Sözleşmeleri “Altın Vadeli İşlem Sözleşmeleri” ve “dolar/Ons Altın Vadeli İşlem Sözleşmeleri” olmak üzere iki sınıfta incelebilir. Kıymetli madenler vadeli işlem sözleşmelerinde sözleşme kodu F_XAUTRY1212S0 ve F_XAUUSD1212S0 olarak gösterilmektedir. Sözleşme büyüklüğü 1 gram altındır.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Opsiyon sözleşmesi, iki taraf arasında yapılan ve alıcıya, ödeyeceği belli bir tutar (opsiyon primi) karşılığında, belirli bir vadeye kadar (veya belirli bir vadede), bugünden belirlenen bir fiyat (kullanım fiyatı) üzerinden opsiyona dayanak teşkil eden bir malı, kıymeti veya finansal göstergeyi satın alma veya satma hakkı tanıyan, satıcıya da alıcının bu sözleşmeden doğan hakkını kullanması durumunda sözleşmeye dayanak teşkil eden malı, kıymeti, veya finansal göstergeyi satma veya alma yükümlülüğü getiren sözleşmedir. Borsa İstanbul’da Pay senedine dayalı opsiyonlar ve pay endeksine dayalı opsiyonlar işlem görmektedir.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Pay senedine dayalı opsiyon sözleşmeleridir. Dayanak varlıkları; • T. Garanti Bankası AŞ (GARAN) • T. İş Bankası AŞ (ISCTR) • Akbank TAŞ (AKBNK) • Türkiye Vakıflar Bankası TAO (VAKBN) • Yapı Kredi Bankası (YKBNK) • Türk Hava Yolları AO (THYAO) • Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları TAŞ (EREGL) • H.Ö. Sabancı Holding AŞ (SAHOL) • Turkcell İletişim Hizmetleri AŞ (TCELL) • Tüpraş – Türkiye Petrol Rafinerileri AŞ (TUPRS) şeklindedir.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Takasbank, SPAN risk analizini kullanarak portföylerin risk yönetimini 5 adımda yapar: 1. Adım: Ürün Grubu Risk Analizi 2. Adım: Ürün Grupları Arası Risk Analizi 3. Adım: SPAN Risk Değerinin Hesaplanması 4. Adım: Başlangıç Teminatının Hesaplanması 5. Adım: Bulunması Gereken Teminatın Hesaplanması
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Opsiyonlar için hesap güncellemesi SPAN’da “Net Opsiyon değeri” olarak ifade edilmektedir. Net Opsiyon Değeri, bir portföydeki uzun opsiyon pozisyonları toplam değerinden kısa opsiyon pozisyonları toplam değerinin çıkarılması ile hesaplanmaktadır. Portföyün başlangıç teminatı, SPAN Riski Değerinden Net Opsiyon Değerinin çıkarılması ile bulunur. Net opsiyon değerine esas olan fiyatlar Takasbank tarafından belirlenir.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Bulunması gereken teminat, başlangıç teminatı ile fiziki teslimat teminatının toplamıdır. Fiziki Teslimat Teminat=Fiziki Teslimata Konu Dayanak Varlık Sayısı*Dayanak Varlığın Fiyat Değişim Aralığı Bulunması Gereken Teminat= Başlangıç Teminatı*Fiziki Teslimat Teminatı
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Fiyat Sabitleme Seansları: Normal seanstan önce, sonra ya da normal seans içinde bir ya da birden fazla sözleşmede ve pazarda “fiyat sabitleme seansları” düzenlenebilir. Günlük akış içerisinde normal seans başlamadan önce “açılış seansı”, normal seans sırasında “tek fiyat belirleme seansı” ve normal seans bittikten sonra “kapanış seansı” adları altında farklı fiyat sabitleme seanslarının düzenlenmesi mümkündür. Fiyat sabitleme seanslarının düzenlenmesi hâlinde, bunların saatleri ve süreleri Borsa tarafından duyurulur. Fiyat sabitleme seansları süresince, ilgili sözleşmelerde fiyat ve derinlik bilgileri gösterilmez. Bu seanslarda girilen emirler gerçekleşmezse seansın bitimiyle birlikte işlem sistemi tarafından otomatik olarak iptal edilir. Normal seansta girilmiş olan emirler, fiyat sabitleme seanslarında geçerli değildir. Fiyat sabitleme seanslarında tek fiyat yöntemi uygulanır. Fiyat sabitleme seanslarına sadece limit ve piyasa emirleri iletilebilir.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
İşlem sistemine girilecek emirlerde aşağıda belirtilen üç fiyat belirleme yönteminden birinin seçilmesi zorunludur. Limit (LMT): Belirlenen limit fiyat seviyesine kadar işlem gerçekleştirmek için kullanılan emir yöntemidir. Bu yöntem kullanıldığında fiyat ve miktar girilmesi zorunludur. Piyasa (PYS): Emrin girildiği anda ilgili sözleşmede piyasada bulunan en iyi fiyatlı emirden başlayarak emrin karşılanması amacıyla kullanılan emir yöntemidir. “Piyasa” yöntemi seçildiğinde ekranda oluşan “En İyi Fiyat” seçeneğinin işaretlenmesi durumunda ise emir sadece Piyasada o anda bekleyen en iyi fiyat seviyesindeki emirlerle eşleşir. Kapanış Fiyatından (KAP): Gün sonunda ilan edilen uzlaşma fiyatı üzerinden işlem gerçekleştirmek amacıyla kullanılan emir yöntemidir.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Emir yöntemi belirlendikten sonra dört emirden biri seçilmelidir. Kalanı Pasife Yaz (KPY): Emrin girildiği anda tamamının gerçekleşmesi esas olmakla birlikte, tamamının gerçekleşmemesi durumunda kalan miktarın maksimum pasif emir miktarına kadar olan kısmının, emrin yöntemine göre limit fiyatından ya da gerçekleştiği son fiyat üzerinden pasife limit emir olarak yazılması için kullanılan emir türüdür. Gerçekleşmezse İptal Et (GIE): Girildiği anda pasife karşı tarafa bekleyen emirlerin durumuna göre emrin tamamının gerçekleşmesi, aksi takdirde tamamının iptal edilmesi için kullanılan emir türüdür. Kalanı İptal Et (KIE): Girildiği anda pasife karşı tarafa bekleyen emirlerin durumuna göre emrin tamamının veya bir kısmının gerçekleşmesi aksi takdirde gerçekleşmeyen kısmının iptal edilmesi için kullanılan emir türüdür. Şarta Bağlı (SAR): Bu emir türü, emri giren tarafından ilgili sözleşme için belirlenen fiyattan (aktivasyon fiyatı) ya da alış emirleri için daha yüksek ve satış emirleri için daha düşük fiyatlardan Piyasada işlem olması durumunda, emrin işlem sisteminde aktif hâle gelmesi amacıyla kullanılır.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Tarama Riski (Scan Risk): SPAN, her bir sözleşme için “Fiyat Değişim Aralığı” ve “Volatilite Değişim Aralığı” değerleri üzerine senaryoları kullanarak Risk Dizileri (Risk Arrays) hesaplamaktadır. Fiyat Değişim Aralığı (Price Scan Range-PSR) dayanak varlık için oluşabilecek maksimum fiyat değişikliğini ifade eder. Volatilite Değişim Aralığı (Volatility Scan Range-VSR) ise opsiyonun dayanak varlık fiyatı için oluşabilecek maksimum volatilite değişikliğini ifade eder.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?
Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası toplam dokuz adet ana pazardan oluşmaktadır. Ana Pazarlar; Döviz Vadeli İşlem Ana Pazarı, Döviz Opsiyon Ana Pazarı, Elektrik Vadeli İşlem Ana Pazarı, Emtia Vadeli İşlem Ana Pazarı, Endeks Opsiyon Ana Pazarı, Endeks Vadeli İşlem Ana Pazarı, Kıymetli Madenler Vadeli İşlem Ana Pazarı, Pay Opsiyon Ana Pazarı, Pay Vadeli İşlem Ana Pazarıdır.
Cevabın yayımlanmış cevapla uyuştu mu?